医药行业观点

1、上周医药板块整体表现不错，细分板块中医疗服务表现突出，医疗器械板块跌幅较大，核心还是受浙江集采政策的影响。数据方面，上周CRO外包数据出炉，疫情影响导致部分海外订单转移到国内，外包服务增速高达40%多。

2、高值耗材集采政策：之前的集采如江苏等地都没有带量，所以降价不多，这次浙江的集采有带量，价格上降幅可能会更大，市场对此有一定担忧。我们认为高值耗材集采政策对于龙头公司而言还是利好的，短期关注中标的结果，中标就是利好，即便低于出厂价也还是利好，以价换量。

科技行业观点

华为供应链中受损最严重的是芯片供应商，基站也受一定影响，相对小一些。新能源车产业链上游目前需求不错，光伏景气度也不错，主要原因是欧洲复工情况不错。目前阶段的核心，还是寻找一些与华为相关性不高的品种，以及需求比较明确的板块，包括像PCB板块、小米产业链等。

基金经理1

整体市场来看，是否有趋势性行情取决于中美贸易摩擦是否有所缓解，当前美国国内冲突四起，暂时无暇顾及中国，短期市场情绪面会好一些。政策对于科创板的态度，表明顶层思路非常鼓励创新方向，对科技医药都是有利的。当前市场结构分化大，还是寻找需求确定的板块，7月份中报期，重点挖掘偏内需的品种，布局中报业绩较好的板块和个股，短期华为产业链还需要谨慎些。

基金经理2

两会以后，新、旧基建有望加速推进、经济加速恢复，市场基本面进一步向好。各国进入复工复产，外贸形势较之前有望逐步恢复，中美科技竞争背景下，各种科技创新环境空前优化。总体对6月份市场谨慎偏乐观。谨慎，是因为总体经济形势依然面临较大压力；偏乐观，是因为各种市场的内外部环境，有望逐步好转，不确定性正在逐渐明朗，向好。

                      禧弘资产

                           诚信 责任 价值

                            欢迎扫码关注